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一位天使投資人的自白:投資有時(shí)還不如賭博賺得多

作者: 日期:2022-03-06 人氣:220

 

一位天使投資人的自白:投資有時(shí)還不如賭博賺得多

騰訊創(chuàng)業(yè) | ID:qqchuangye

文 / 騰訊創(chuàng)業(yè)編譯組

【騰訊創(chuàng)業(yè)編者按】本文作者羅恩·加里特(Ron Garret)是谷歌(微博)早期員工,曾在NASA擔(dān)任機(jī)器人研究員,現(xiàn)在是三家初創(chuàng)公司的聯(lián)合創(chuàng)始人。谷歌IPO后,加里特發(fā)現(xiàn)本身一夜暴富,便決定涉足“天使投資”。然而,這一行當(dāng)卻比他想象中復(fù)雜得多。近日,加里特在博客中將本身早期失敗的投資經(jīng)歷分享出來(lái),供投資人同行參考。本文經(jīng)騰訊創(chuàng)業(yè)編譯并整理后,總結(jié)出了以下三點(diǎn)忠告。

谷歌在 2005 年IPO之后,作為早期員工的我發(fā)現(xiàn)本身突然一夜暴富。于是,與其他許多科技行業(yè)暴發(fā)戶一樣,我也開(kāi)始涉足“天使投資”。當(dāng)時(shí)我只是知道,向他人“施舍”要比“乞求”更有趣。然而,除此以外,關(guān)于天使投資的所有一切,我的想法完全錯(cuò)誤,為此我付出了昂揚(yáng)的代價(jià)。

隨著年齡增長(zhǎng),閱歷逐漸豐富?;厥走^(guò)往,我發(fā)現(xiàn)本身做過(guò)的許多事情都非常愚蠢。實(shí)際上,如果我能得到適當(dāng)?shù)闹笇?dǎo),有些錯(cuò)誤完全可以制止。然而不幸的是,我身在洛杉磯,那里優(yōu)秀的騙子要比優(yōu)秀的導(dǎo)師多?,F(xiàn)在,我打算將我經(jīng)歷的一切寫下來(lái)。

忠告一

如果抱著“玩一玩”的心態(tài)

那請(qǐng)做好敗盡家業(yè)的準(zhǔn)備

決定做“天使投資人”之前,你需要明確本身的目的——是將投資作為業(yè)余喜好,還是認(rèn)真賺錢的手段。如果是前者,那你不消擔(dān)心太多,只管告訴本身這個(gè)喜好十分燒錢,入場(chǎng)的最低資金一般是 5000 到 10000 美金。

當(dāng)然,如果這是你全部的家當(dāng),那么你就要做好虧掉這筆錢的準(zhǔn)備。如果你想要靠這筆錢投資盈利的話,那么還不如去拉斯維加斯的賭場(chǎng)。所以,如果你的投資只是隨便玩玩,那么應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備好損失掉每一分錢,而且不能后悔。

如果將投資當(dāng)作認(rèn)真的賺錢手段,那么你將面臨更大的困難。一般來(lái)說(shuō),過(guò)程是這樣:你的早期投資幾乎不會(huì)帶來(lái)回報(bào),但是你必需去接觸這些投資,就當(dāng)作花錢買教訓(xùn);慢慢地,你會(huì)發(fā)現(xiàn)一些看起來(lái)還不錯(cuò)的項(xiàng)目,甚至?xí)J(rèn)為有些項(xiàng)目將成為“下一個(gè)大事件”;為了不錯(cuò)過(guò)每一個(gè)機(jī)會(huì),你會(huì)盡可能多地去投資。

然而,請(qǐng)不要這樣做。在你沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的情況下,看到的項(xiàng)目成為“下個(gè)大事件”的概率很低。實(shí)際上,很多項(xiàng)目只是被包裝的很厲害。如果真正的好項(xiàng)目那么容易被你發(fā)現(xiàn),那么知名創(chuàng)業(yè)加速器Y Combinator就不必每年投資數(shù)百家公司,而是直接投資幾家可以成功的公司就可以了。實(shí)際上,相對(duì)于大部分創(chuàng)業(yè)加速器來(lái)說(shuō),Y Combinator發(fā)現(xiàn)好項(xiàng)目的能力確實(shí)要強(qiáng)很多。

忠告二

賠錢是正常的

早期也別把賺錢當(dāng)目的

情況往往會(huì)是這樣:你的早期投資有很大幾率會(huì)遭遇嚴(yán)重?fù)p失。并且,即使已經(jīng)在心理上做好了投資失敗的準(zhǔn)備,你依然會(huì)感到震驚,因?yàn)轫?xiàng)目失敗的方式會(huì)出乎你的意料。你會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn),你投資的創(chuàng)業(yè)者在做一些蠢事,而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手卻做得很好,并且市場(chǎng)也會(huì)表示出強(qiáng)烈的隨機(jī)性(例如完全忽略明顯優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品)。

一家創(chuàng)業(yè)公司失敗的方式有許多種,但成功的方式只有兩種。其中之一是開(kāi)發(fā)能滿足市場(chǎng)新需求的產(chǎn)品,而且比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好、更快、成本更低地達(dá)到目標(biāo)。這是非常困難的。

因此,除非你足夠幸運(yùn),不然早期投資必將失敗。在這個(gè)階段,你的目標(biāo)并不是賺錢,而是從失敗的天使投資中吸取教訓(xùn)。創(chuàng)立一家公司是一個(gè)復(fù)雜的工程,成功沒(méi)有秘訣。你將面對(duì)永遠(yuǎn)解決不完的難題,還要進(jìn)行危機(jī)辦理,完成各種日常瑣事等等。

有些創(chuàng)業(yè)者有能力做到這些,但大部分人并沒(méi)有這種能力。你的目標(biāo)是建立一種直覺(jué),去發(fā)現(xiàn)具備這種能力的人才,并排除那些只會(huì)紙上談兵的人。這并不容易,因?yàn)槌蔀閮?yōu)秀的騙子比成為優(yōu)秀的企業(yè)家要容易,并且這兩種人也并不互斥。

忠告三

別以為創(chuàng)業(yè)者都得跪舔

好的創(chuàng)業(yè)公司也會(huì)挑投資人

早期階段將持續(xù)數(shù)年,如果你沒(méi)有為這樣的時(shí)間跨度做好準(zhǔn)備,那么最好為本身的生活另找一條出路。在這段時(shí)間里,你會(huì)經(jīng)常參加會(huì)議。原因安在?因?yàn)槟阋?jiàn)的人越多,就會(huì)獲得更多的數(shù)據(jù),知道成功的項(xiàng)目在早期看起來(lái)是什么樣子的(以及更重要的,失敗的項(xiàng)目在早期看起來(lái)什么樣),,從而有更大的概率實(shí)現(xiàn)大海撈針。

實(shí)際上,大海撈針并不是恰當(dāng)?shù)谋确健S行┤艘呀?jīng)了解,能夠成為“下個(gè)大事件”的產(chǎn)品需要具備什么特征,有經(jīng)驗(yàn)的投資人非常善于識(shí)別這些特征。因此,他們籌集資金非常容易。如前所述,許多人涉足天使投資的原因之一是,他們認(rèn)為施舍比乞求更有趣。

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