借貸寶，2022年8月上線，主打“熟人借貸”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

2022年2月，虎嗅曾撰文《砸了20億做地推的借貸寶，繞不開(kāi)三大“命門(mén)”》，通過(guò)分析指出熟人關(guān)系代替不了征信體系，借貸寶風(fēng)控能力差，附加功能營(yíng)造虛假繁榮。隨即招致質(zhì)疑和挑釁，文后甚至有留言警告作者“等法院的起訴書(shū)吧”。

2022年8月9日，借貸寶公布上線一周年運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)達(dá)到1.28億，累計(jì)交易額800億元，單日交易峰值10億元。似乎穩(wěn)坐互聯(lián)網(wǎng)社交金融的第一把交椅。難道虎嗅作者被打了臉？

然而，僅18天后，8月27日，IT時(shí)報(bào)即發(fā)文《借貸寶迷局: “寶友”數(shù)千?90%欠債難還》。從3位借貸寶用戶(hù)的角度，描述他們是如何被套牢，資金散盡，甚至是有家難回的。

離虎嗅發(fā)文僅半年，作者的起訴書(shū)沒(méi)等到。相反借貸寶的風(fēng)控問(wèn)題卻似乎已經(jīng)掩蓋不住了。

800億巨額交易量背后利差的拉動(dòng)

在借貸寶，小白用戶(hù)可以將自己的本金以一個(gè)約定的利率和金額，掛到借貸寶上，供自己的借貸寶好友借用。

但 很快，他就會(huì)發(fā)現(xiàn)有更好的賺錢(qián)方式。那就是以較低的利息借入，然后再以較高的利息借出，從中可以賺取利差。借貸寶甚至上線了一個(gè)名為“賺利差”的服務(wù)。只 要你的朋友足夠多，便可以讓兩個(gè)互不相識(shí)的人形成借貸關(guān)系，而你則可以“無(wú)本賺利差”，這就是所謂的“人脈變錢(qián)脈”。但有一點(diǎn)，如果原始借款人違約，這筆 借款得由賺利差的人負(fù)責(zé)償還，類(lèi)似于線下?lián)Ｈ死米陨硇庞脤?duì)債權(quán)進(jìn)行擔(dān)保賺取擔(dān)保費(fèi)的做法。

為了積攢更多人脈，找 到更低利息的出借人和更高貸款利率的借款人，很多借貸寶放貸人通過(guò)各種方式添加“寶友”。如果匹配了自己的通訊錄以后，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)寶友，借貸寶會(huì)在App里 向你推薦“可能認(rèn)識(shí)的人”，如果希望快速漲粉吸引關(guān)注，在淘寶上花上30元，就可以得到1000名活躍寶友，或者通過(guò)QQ群、微信群添加互不相識(shí)的人。根 據(jù)借貸寶的規(guī)則，“賺利差”的玩法可以不停地玩下去，只要存在利差，一筆借款可能在經(jīng)過(guò)幾位寶友的連環(huán)借貸之后，月息從1分漲到2分。

此 外，寶友的等級(jí)也很重要。等級(jí)高的用戶(hù)，可以有更多的關(guān)注人數(shù)和被關(guān)注人數(shù)，凈借入額也節(jié)節(jié)增高。比如一個(gè)“柜員”級(jí)別的用戶(hù)，只能關(guān)注1000人，凈借 入40萬(wàn)元，而一個(gè)最高級(jí)別的“金融大亨”，關(guān)注上限是3000人，凈借入額度為100萬(wàn)元，借入和賺利差總額度可達(dá)300萬(wàn)元。

想要提升等級(jí)，可以提高你的積分。根據(jù)借貸寶官方網(wǎng)站介紹，多發(fā)起借入、借出、賺利差等交易，積分就越多；在賺利差交易中獲得更高的利差，掙得越多積分越多；多加好友，積分也會(huì)增加。

這樣的規(guī)則，讓人欲罷不能。然而，陌生寶友間的借貸，讓還款開(kāi)始變得不可控。每個(gè)人都知道，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)讓這個(gè)鏈條斷掉，產(chǎn)生連鎖逾期，但每個(gè)人都心存僥幸，希望鏈條沒(méi)那么快斷掉。

一位不愿具名的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)人士表示，“借貸寶作為一個(gè)純信息中介，對(duì)賺利差的宣傳有點(diǎn)過(guò)重，人們受到的引誘太大，有一定的鼓動(dòng)性，也讓產(chǎn)品偏離熟人借貸的本質(zhì)。”

所謂的風(fēng)控

借貸寶方面曾稱(chēng)，他們建立了一套完整科學(xué)的貸前、貸中、貸后風(fēng)控系統(tǒng)。借貸寶采用了基本風(fēng)控措施，如嚴(yán)格的五要素實(shí)名認(rèn)證，與多家國(guó)內(nèi)知名征信機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，建立立體追債系統(tǒng)等。

但從實(shí)際操作來(lái)看，首先貸前，借款人輸入身份證、銀行卡、肖像、電話(huà)后就可以完成身份審核，而學(xué)歷、學(xué)校、工作等信息都由借款人自己填寫(xiě)，借貸寶并不做審核，只是提醒“信息由本人填寫(xiě)，請(qǐng)注意鑒別信息真實(shí)性”。

此外貸中，“借錢(qián)不需要任何審批，金額、利率、期限都可自定”的口號(hào)，“左手借入、右手借出”的行為以及“假熟人”的寶友圈，暗藏風(fēng)險(xiǎn)。

最 后貸后，根據(jù)借貸寶的回應(yīng)，平臺(tái)建立了龐大的催收系統(tǒng)，逾期15日以?xún)?nèi)，以電話(huà)提醒為主；逾期第16天后，進(jìn)行高壓電話(huà)催收，并將向借款人部分好友推送其 違約記錄并開(kāi)始計(jì)收特別逾期管理費(fèi)；逾期46天起，平臺(tái)將委托位于全國(guó)各地的第三方進(jìn)行上門(mén)催收；逾期第76天，平臺(tái)將借款人違約記錄上傳至合作征信平 臺(tái)、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)；并在出借人發(fā)起訴訟完成債權(quán)轉(zhuǎn)讓后，平臺(tái)將對(duì)借款人提起民事訴訟。并在除北京之外，借貸寶已在云南省昆明市、江蘇省蘇州市、 廣東省中山市、湖南省長(zhǎng)沙市、四川省成都市和西藏自治區(qū)達(dá)孜縣六地成立子公司，落實(shí)全國(guó)訴訟。在借貸寶的App里，也有一個(gè)“人人催”功能，任何人都可以 注冊(cè)并搶單，幫助借貸寶催繳逾期的欠款，而債權(quán)人則可以在App里看到相關(guān)的催收進(jìn)度。

看似強(qiáng)大，但這些貸后措施在 落地時(shí)，卻并不那么有效。文中3位當(dāng)事人累計(jì)只有1人討回逾期的2000元錢(qián)。在一個(gè)500人的借貸寶投訴微信群里，多名投訴人向記者抱怨，他們的寶友里 有90%以上的用戶(hù)逾期。但借貸寶對(duì)此進(jìn)行了否認(rèn)，并表示經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)用戶(hù)逾期超75天的逾期率約1%左右。

僅以1%計(jì)，800億的累計(jì)交易里超過(guò)75天的逾期即達(dá)8億元。而拖得越長(zhǎng)越難以要回，除了財(cái)務(wù)原因外，還有借貸寶玩法中讓人絕望的逾期違約金。

高昂的逾期費(fèi)加劇了壞帳

對(duì) 于逾期，借貸寶有著嚴(yán)格的懲戒措施。根據(jù)借貸寶平臺(tái)和用戶(hù)之間的協(xié)議規(guī)定，借款人逾期次日起按“截至當(dāng)日未償還本息總額×0.1%/天”的標(biāo)準(zhǔn)支付給借貸 寶基礎(chǔ)逾期管理費(fèi)，而逾期第16日要按照“未償還本金、利息、罰息與基礎(chǔ)逾期管理費(fèi)之和×20%”的算法支付特殊逾期管理費(fèi)，逾期第76日，這個(gè)比例上升 為30%，罰息跟平臺(tái)上約定的利息一致。

對(duì)于逾期管理費(fèi)，借貸寶曾解釋?zhuān)c民間借貸司法解釋中出借人收取的各種費(fèi)用 的法律性質(zhì)不同，并非利息或變相利息，而是第三方基于催收工作，并根據(jù)平臺(tái)借款合同的約定而收取的服務(wù)費(fèi)用。第三方催收機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為欠款總額的5%到 40%不等，借貸寶本身在管理費(fèi)中沒(méi)有實(shí)質(zhì)盈利。不過(guò)，通過(guò)工商信息查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)第三方催收機(jī)構(gòu)是人人行科技股份有限公司（借貸寶母公司）設(shè)立的全資子 公司——人人催科技有限公司。

多名借貸寶用戶(hù)向記者抱怨，他們的償還意愿在高額的逾期管理費(fèi)面前無(wú)能為力。而為了盤(pán)活借款 對(duì)象，有的債權(quán)人利用借貸寶“先秒先回”的功能為借款對(duì)象延了期。所謂“先秒先回”，是指?jìng)鶛?quán)人為了不讓債務(wù)人的借款因?yàn)橛馄谧兂伤姥h(huán)，自己再出一筆 錢(qián)，讓債務(wù)人還清舊賬，新賬時(shí)間重新計(jì)算。也就是說(shuō)，為了盤(pán)活整個(gè)鏈條，債務(wù)人根據(jù)上筆欠款的本金和利息，重新開(kāi)一個(gè)借款標(biāo)的，而債權(quán)人則去“秒殺”，將 錢(qián)借給對(duì)方，以“新賬還舊賬”。

有家難回

陳倫文是《借貸寶迷局: “寶友”數(shù)千?90%欠債難還》一文中三位苦主用戶(hù)的其中之一，他曾是一家公司的業(yè)務(wù)員，90后，現(xiàn)在卻有家不敢回。

2022年8月8日，陳倫文注冊(cè)了借貸寶，通過(guò)平臺(tái)將自己積攢的3.8萬(wàn)元借了出去。但隨著在借貸寶的圈子里越待越久，他的圈子也慢慢擴(kuò)大，認(rèn)識(shí)了很多寶友（借貸寶好友簡(jiǎn)稱(chēng)）。陳倫文回憶，最多的時(shí)候，有3000多個(gè)借貸寶好友。

今 年5月底，陳倫文的鏈條斷了。他的一個(gè)借款對(duì)象被別人逾期了，導(dǎo)致還不上陳倫文的借款，而陳倫文也因此沒(méi)辦法償還自己的上家。為了不讓自己借進(jìn)來(lái)的錢(qián)逾 期，陳倫文開(kāi)始借新還舊，在借貸寶里繼續(xù)借錢(qián)，以?xún)斶€此前的欠款。同時(shí)，為了盤(pán)活借款對(duì)象，他利用借貸寶“先秒先回”的功能為借款對(duì)象延了期，希望對(duì)方能 夠趕緊湊到錢(qián)填自家的坑。

第二次到期的欠款依然沒(méi)有被償還，陳倫文的希望破滅了，借出的錢(qián)收不回來(lái)，借入的錢(qián)又增加 了。陳倫文開(kāi)始刪除他的寶友，如今，3000人只剩800人，而這800人里，又有500人發(fā)生了逾期。陳倫文借出去的錢(qián)也還沒(méi)收回來(lái)，但他的欠款逾期之 后，自己也成了借貸寶的催收對(duì)象，催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)給他所有的好友包括父母都打了電話(huà)，“現(xiàn)在錢(qián)也沒(méi)了，信譽(yù)也沒(méi)了，我甚至寫(xiě)好了遺書(shū)，準(zhǔn)備沖到欠款人家里和對(duì)方 同歸于盡?！?/p>

借貸寶的回應(yīng)

昨日（8月29日），借貸寶官網(wǎng)發(fā)出一篇《關(guān)于“借貸寶迷局”一文不實(shí)內(nèi)容的公告》。指出IT時(shí)報(bào)偏信所謂“爆料者”的一面之辭，并危言聳聽(tīng)地用“迷局”、“90%欠債難還”等詞句，對(duì)用戶(hù)和公眾造成了誤導(dǎo)，且嚴(yán)重影響了借貸寶的聲譽(yù)。

并 公告稱(chēng)：“借貸寶打造熟人間借貸為特色的平臺(tái)，借貸雙方基于好友關(guān)系自發(fā)進(jìn)行借貸與風(fēng)險(xiǎn)控制。出借人在享有高回報(bào)（借款人可自行提出最高上限為24%年化 回報(bào)）的同時(shí)，需要更多的自行甄別和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?！薄敖栀J寶平臺(tái)不提供保本保息，更不介入雙方交易，不吸儲(chǔ)，不放貸，只是提供必要催收協(xié)助等服務(wù)，這完全符 合監(jiān)管要求?！?/p>