“并購”是O2O最為敏感的神經(jīng)，任何一塊小的石子投進(jìn)湖面都會引發(fā)輿論波動。9月初，微博上關(guān)于百度糯米、百度外賣打包并購給美團(tuán)的消息不脛而走。隨后百度矢口否認(rèn)，媒體人對外賣O2O的印象還停留在燒錢虧損階段，很容易把此前的蛛絲馬跡串成邏輯自洽的“事實”：比如美團(tuán)點評CEO王興在亞布力論壇上揚言要在半年內(nèi)結(jié)束外賣商戰(zhàn)；再聯(lián)想起李彥宏在百度世界大會上強(qiáng)調(diào)人工智能現(xiàn)在是百度戰(zhàn)略核心的核心……

如果此事成行意味著團(tuán)購市場完成大統(tǒng)一，并將把矛頭直指外賣市場所剩無幾的對手——餓了么、口碑。別忘了，美團(tuán)點評和糯米的“基因”是團(tuán)購，團(tuán)購模式從吸引消費者進(jìn)餐館享受優(yōu)惠起家的，而外賣O2O反其道而行之，把店家的美食直接端到消費者面前；二者爭奪的又是同一批年輕用戶尤其是白領(lǐng)人群，后者無疑更符合懶人經(jīng)濟(jì)的趨勢。經(jīng)過上半場的殊死搏斗，餓了么一開始就被美團(tuán)、糯米當(dāng)做“天敵”，逐漸又成為外賣O2O的“學(xué)習(xí)”對象。外賣的戰(zhàn)火并未消停過，不時爆出地推人員在爭奪商戶資源的摩擦事件。在如今資本選邊站隊的情形下，餓了么究竟是巨頭環(huán)伺的獵物，還是更為兇悍的獵手？餓了么的動向引人注目。

9月6日，餓了么官方公布了創(chuàng)始人兼CEO張旭豪的文化巡內(nèi)部培訓(xùn)演講錄像（注意不是發(fā)通稿，這是一個很有意思的細(xì)節(jié)），餓了么不僅要讓15000員工清楚創(chuàng)業(yè)初心、做事邏輯和發(fā)展方向，也向外界間接回應(yīng)了他們對友商合并傳聞的看法。

在互聯(lián)網(wǎng)+下半場，外賣O2O依然是兵家必爭之地

外賣在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)沒有介入之前，并沒有形成規(guī)?；彤a(chǎn)業(yè)化，市場剛需一直存在，餓了么以送餐為垂直點切入進(jìn)來之后，外賣O2O迅速成為覆蓋消費人群最廣、消費頻次最高、補(bǔ)貼力度最大的市場，稱外賣O2O是所有O2O的啟蒙老師也不為過。

可以說，外賣O2O從來就不是單純的垂直品類競爭，而是想要成為多品類O2O平臺的用戶基石和流量“入口”，這也是為什么在資本寒冬，外賣O2O大戰(zhàn)依舊難解難分的根源。

美團(tuán)點評迫切想要赴美上市，但Groupon的市值一落千丈，團(tuán)購模式在華爾街并不討好。美團(tuán)點評的戰(zhàn)略調(diào)整為打造一站式互聯(lián)網(wǎng)+平臺。由于不是所有傳統(tǒng)行業(yè)都能與互聯(lián)網(wǎng)融合，最有希望占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢的是餐飲行業(yè)。美團(tuán)點評于今年7月整合了到店、外賣和餐飲生態(tài)平臺成立“餐飲平臺”。美團(tuán)點評的優(yōu)勢是干嘉偉打造的地推鐵軍，以及大眾點評在大眾消費品類的大數(shù)據(jù)；而劣勢是美團(tuán)點評忙于跑馬圈地，沒有在相應(yīng)的垂直品類里做深做透。

百度糯米與百度外賣一度為百度收復(fù)電商失地的希望，百度糯米對標(biāo)美團(tuán)的利器是手機(jī)百度+百度外賣+百度地圖的搜索流量，以及百度搜索廣告費用帶來的源源不斷補(bǔ)給。百度糯米也要做大眾消費品類的“O2O平臺”，戰(zhàn)線拉得很長，尚未全面盈利。百度受到魏則西事件的監(jiān)管影響，在搜索廣告業(yè)務(wù)遭遇沖擊，百度糯米和百度外賣無法擺脫糧草告竭的危局。

餓了么在戰(zhàn)略上相當(dāng)克制，一直扎根餐飲外賣領(lǐng)域。在商戶運營上，餓了么放棄了美團(tuán)點評式的抽傭制，最早為餐飲商戶安裝NAPOS系統(tǒng)，商戶在SaaS工作平臺上接單越多，軟件年費成本就被稀釋，也從一開始餓了么走的就是技術(shù)派地推的路線。在用戶運營上，餓了么進(jìn)行早餐、中餐、晚餐品類區(qū)分（目前做此細(xì)分的只有餓了么），平臺還能根據(jù)用戶的歷史下單、LBS等大數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)推薦。在315之后，餓了么強(qiáng)化了對供給端的管理如衛(wèi)生評級、一鍵舉報、后廚直播、第三方審核、極速賠付等為外賣O2O規(guī)范管理樹立了標(biāo)桿。

據(jù)易觀數(shù)據(jù)2022年第2季度中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場整體交易份額，餓了么占35.5%、美團(tuán)外賣占34.2%、百度外賣占21.1%，餓了么在外賣O2O垂直品類占據(jù)頭把交椅。

外賣O2O競爭著重在供應(yīng)鏈、配送兩個維度上比拼用戶體驗

當(dāng)外賣O2O陷入焦灼，各方都意識到燒錢不是長久之計，王興在內(nèi)部講話中把“用戶是否愿意把美團(tuán)點評推薦給身邊人”作為考核依據(jù)；曾良在內(nèi)部信中提出“回歸商業(yè)本質(zhì)，用技術(shù)化O2O為商家賦能”；張旭豪則稱外賣O2O的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)+食品，重在食品（供應(yīng)鏈）而非互聯(lián)網(wǎng)，提出“用戶第一、商戶第二、餓了么平臺第三”。

外賣O2O誰能成為勝出，在用戶在點開App時選哪家的一瞬間就決定了。張旭豪稱“最大的教訓(xùn)是沒有想清楚未來8年整個社會不變的是什么事情，導(dǎo)致被現(xiàn)在這幫對手追著”，這句話廣為流傳，其原型出自亞馬遜CEO貝索斯的名言——“在不變的未來中尋找機(jī)會”。用戶所希望的無非是吃的更放心、餐飲品種更齊全、配送更快速、價格更合適等。

在一線城市的競爭中，很多餐館都被餓了么、美團(tuán)外賣、百度外賣這三家同時整合，在供給側(cè)不斷趨同的情況下，物流配送和折扣優(yōu)惠的優(yōu)勢顯得愈發(fā)重要。美團(tuán)與大眾點評合并之后，美團(tuán)外賣的快遞員需要送大眾點評的訂單從而降低成本，客觀上加劇了快遞員派單的負(fù)荷量。而餓了么在前期所積累的物流及供應(yīng)鏈優(yōu)勢開始顯現(xiàn)出來。

餓了么的物流體系除了自營蜂鳥配送外，還引入了第三方快遞公司、快遞眾包及商家自送混合模式。用戶在下單后由蜂鳥系統(tǒng)根據(jù)算法智能推薦就近騎手接單，在后臺調(diào)度系統(tǒng)中規(guī)劃最佳的取餐和送餐路線，這點可以滴滴出行的接單算法相媲美！

截止目前，餓了么的“蜂鳥配送”騎手人數(shù)已超過130萬，蜂鳥系統(tǒng)采取地圖網(wǎng)格+動態(tài)調(diào)價法，配送員成長等級與接單量成正比等管理方法，保證用戶能夠快速收到外賣。9月12日，餓了么宣布日交易額突破2億元，旗下蜂鳥配送“準(zhǔn)時達(dá)”服務(wù)單均配送時?？s短至31分鐘以內(nèi)，且單均運營成本已接近盈虧平衡。

餓了么的商業(yè)模式的確越來越接近亞馬遜，其商業(yè)模式的共同之處是在單一品類占據(jù)領(lǐng)先位置，自建物流體系提升配送效率和用戶體驗。餓了么蜂鳥配送體系的建立，實際上連接商戶與用戶的毛細(xì)血管網(wǎng)絡(luò)，在即時配送市場已奪得26.7%的市場份額。這為餓了么從餐飲外賣延伸至其他品類打下了基礎(chǔ)，具有巨大想象空間。

外賣O2O本質(zhì)上運營戰(zhàn)略之爭，欲封王必先有一個小切入點

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乍看起來是外賣O2O之爭，實際上是BAT和資本市場的博弈。

百度外賣（背后站著百度糯米及百度系），美團(tuán)外賣（背后站在的是美團(tuán)點評以及騰訊系）；而兩個O2O綜合平臺與一個專注于垂直O(jiān)2O的餓了么之間較量，也是平臺思維與專業(yè)主義之間強(qiáng)強(qiáng)碰撞。

餓了么奉行的策略是：“要做偉大的事情，都有一個小切入點?！比鐏嗰R遜那樣先從賣書開始逐步成為全球電商平臺。張旭豪在演講中認(rèn)為餓了么是通過創(chuàng)新科技去打造全球領(lǐng)先的生活平臺，并直言 “未來餓了么也有可能成為一家全球性的、全品類的零售公司?！碑?dāng)對手追求品類多而全，耗費人力物力財力，無法聚焦業(yè)務(wù)，導(dǎo)致運營水平低下而不得不陷入燒錢的惡性循環(huán)不同，餓了么則是步步為營、穩(wěn)妥漸進(jìn)為多品類平臺。在激烈的市場競爭中，這種“傷其十指，不如斷其一指”的打法無疑更賦戰(zhàn)斗力。

不妨腦洞大開，即便美團(tuán)外賣疊加百度外賣，餓了么單挑新美大糯米，勝算幾何？筆者依然認(rèn)為勢均力敵，餓了么依舊笑傲外賣戰(zhàn)場。餓了么獲得阿里巴巴及螞蟻金服12.5億美元融資，估值達(dá)45.5億美元，阿里為餓了么的第一股東，支付寶口碑成為側(cè)翼支援的盟友。隸屬于百度系的百度外賣，再加上傾向于騰訊系的美團(tuán)點評，在泛電商領(lǐng)域，也很難與阿里系扳贏手腕。

況且，餓了么在餐飲市場端精耕細(xì)作，基于8000萬的用戶大數(shù)據(jù)，以及落地的蜂鳥配送體系，極有可能成為外賣市場的“滴滴出行”，其估值還有很多的成長空間。

從長遠(yuǎn)角度看，中國有著世界上最大的餐飲和外賣市場，外賣O2O市場目前占整體仍然不高，這一萬億級市場依然可以容納多個百億美金的上市公司，只有彼此提升了運營水平和技術(shù)含量，才能擺脫零和博弈，做大市場蛋糕。在互聯(lián)網(wǎng)+下半場，外賣O2O市場巨頭勢必在更高維度、更良性發(fā)展的層面展開競爭，在產(chǎn)品品類、商戶整合、配送、線上運營等方面為用戶帶來更順暢的外賣體驗，甚至隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)下沉和應(yīng)用也會助推外賣O2O繼續(xù)繁榮，其中依然充滿無限可能性！